Eigenaren moeten zich kunnen concentreren op hun vastgoedmanager om in hun belang te handelen. We handelen wanneer fundamentele wetten consequent worden overtreden. Volgens Jos Heuvelman, voorzitter van de AFM, onderstreept deze omissie de waarde van een wakende en eerlijke zakelijke functie, zelfs voor kleinere evenementen.
Er werden ernstige tekortkomingen vastgesteld in het PARP en de gezondheidsnormen.
Beleggingsondernemingen die een uniek vermogensbeheer beheren, moeten voldoende informatie van cliënten verzamelen om een passende beleggingsportefeuille te ontwikkelen en passende aankopen en verkopen te verrichten in het kader van de subsidiabiliteitsnorm die de AFM heeft onderzocht. De AFM heeft onder meer ontdekt dat Aberfeld niet alle informatie heeft verkregen en bewaard die relatief noodzakelijk was voor het beheer van het individuele eigendom voor een groot aantal klanten die het voorwerp van het onderzoek waren.
Beleggingsmaatschappijen zijn verplicht door de PARP-regelgever, die door de AFM wordt geïnspecteerd, richtsnoeren te ontwikkelen voor het leveren van financiële instrumenten aan de juiste doelgroep en wil missen voorkomen. Uit de studie van Aberfeld blijkt dat er sinds de studie van Aberfeld geen doeltreffende procedures en maatregelen (PARP-beleid) zijn geweest om ervoor te zorgen dat de financiële instrumenten die zij verdelen in overeenstemming zijn met de behoeften, kenmerken en doelstellingen van de doelgroep en dat de verdeling van deze financiële instrumenten passend is voor die doelgroep. De AFM ontdekte dat Aberfeld sinds 8 mei 2024 mede-ontwikkelde financiële instrumenten heeft ontwikkeld, wat ook vereist dat het een PARP-dekking heeft als programmeur. Aberfeld begon echter niet met PARP-dekking totdat het samen ontwikkelde en begon de apparatuur te distribueren.
Geen ideale strategie om interpersoonlijke belangenconflicten te vermijden
Aberfeld stelt niet dat het doeltreffend is als (mede) ontwikkelaar van financiële instrumenten in haar beleid ter voorkoming van belangenconflicten. Door de financiële stimulans om bovengenoemde eigen ontwikkelde financiële instrumenten in de activa van haar gebruikers op te nemen, heeft Aberfeld in deze hoedanigheid mogelijk tegenstrijdige aandacht met haar klanten. De strategie van Berfeld om belangenconflicten te voorkomen is ontoereikend.
Wft, BGfo en Gedelegeerde Verordening MiFID II fundamentele inbreuken
De AFM trekt haar conclusie op basis van de bevindingen van dit onderzoek, dat onder meer architectonische schendingen van de Wft, BGfo en Gedelegeerde Verordening MiFID II omvat. Aberfeld voldoet sinds 2018 niet consequent aan de vereisten voor een gecontroleerde en eerlijke bedrijfsactiviteit. Deze inconsequenties hebben direct of indirect invloed op de belangrijkste beleggingsstrategie van Aberfeld, die het beheer van de door niet-getrainde beleggers aangehouden volwassen activa betreft.
Classificatie bedoeld om schendingen van de wet binnen de toegestane tijd te stoppen.
Een onderneming kan een indicator verkrijgen om ervoor te zorgen dat zij inbreuken binnen een bepaalde termijn herstelt. Berfeld heeft nu maatregelen genomen om de naleving van wet- en regelgeving te verbeteren en de conformiteit ervan te verbeteren. Daarnaast heeft zij toegezegd de door de AFM gevraagde stappen in te zetten. Berfeld heeft de indeling niet betwist.
De AFM te Aberfeld heeft het onderzoek vanaf 2024 uitgevoerd in het kader van een breder onderzoek naar de naleving van de regels inzake beleggingsbescherming in kleinere beleggingsondernemingen, wat tot de aanwijzing heeft geleid. De AFM heeft ook aandacht besteed aan de behoeften van andere kleinere bedrijven.